Unvested Stock Options como Non-Marital Property 2004 Nacional Legal Research Group, Inc. FLORIDA: Ruberg v. Ruberg, 858 So. 2d 1147 (Fla Dist. Ct. App. 2003). Opções de ações não vencido são propriedade conjugal na medida em que eles são a consideração para os esforços conjugais, e bens não-casais, na medida em que eles são a consideração para os esforços pós-divórcio. Sobre os fatos, onde as opções investidas em montantes mensais e foram concedidos para incentivar o desempenho futuro dos funcionários, eles foram principalmente compensação para os esforços de pós-divórcio, e eles foram devidamente tratados como bens não-marital. Após o divórcio das partes, o tribunal de julgamento atribuiu ativos matrimoniais de 1.126.971 para a esposa. A ordem de distribuição também prevê uma divisão igual de 675.301 ações da empresa para a qual o marido tinha trabalhado durante o casamento. O tribunal, entretanto, descobriu que outras 299.370 ações de opções de ações e 170.482 ações de ações restritas na mesma empresa não foram liquidadas. Como esses benefícios eram compensação para o serviço pós-divórcio, e porque eles investidos mensalmente como eles eram ganhos, o tribunal considerou que eles eram propriedade não-marital. A esposa apelou. O tribunal de recurso afirmou. Sob Fla. Stat. Ann. 61.075 (5) (a) (4), os ativos conjugais são definidos de forma a incluir todos os benefícios, direitos e fundos adquiridos e não-adquiridos durante o casamento em planos e programas de compensação diferidos. A remuneração diferida consiste em fundos já recebidos, mas cujo pagamento é diferido. Para efeitos de distribuição equitativa, uma conta de compensação diferida é considerada propriedade marital na medida em que consiste em contribuições de fundos obtidos durante o casamento. Opções de compra de ações e ações restritas podem ser dadas como compensação diferida por serviços passados, mas também podem ser dadas como compensação por serviços atuais ou futuros. O tribunal julgou que as opções de ações e ações restritas de ações em questão aqui constituíam incentivos que olhavam para o futuro trabalho e desempenho do marido. O tribunal de recurso baseou-se na linguagem dos documentos do plano e nos acordos celebrados pelo marido e pelo seu empregador. Esses documentos enfatizavam que o propósito de autorizar a emissão de opções de compra de ações e ações restritas aos empregados era atrair e reter o melhor pessoal e proporcionar um incentivo além do salário para incentivar os funcionários a exercer seus esforços máximos para o sucesso da empresa . As opções eram de investir em incrementos mensais especificados, e que a aquisição de direitos deixaria de continuar após qualquer cessação de emprego. O tribunal afirmou que concordou com vários casos de várias jurisdições que sustentam que o status de tais opções de ações não vencido se volta para a questão de fato de cada caso, se eles foram primariamente concedidos como compensação por serviços passados ou como um incentivo para futuras Serviços. Reconhecendo que existe um elemento de compensação para os serviços futuros em todas as concessões de opções que estão sujeitas a aquisição dependente do emprego continuado, reconheceu que isso não significa que todas as opções são atribuídas para serviços futuros e, portanto, não são compensações diferidas. A questão, disse o tribunal, é se no momento em que a concessão é feita o objetivo principal da concessão é a de fornecer compensação por serviços passados ou para serviços futuros. Aqui, o registro apoiou a determinação pelo tribunal de julgamento que as opções conservadas em estoque e as partes restritas que permaneceram unvested na data de arquivamento da petição da dissolução, que é a data do cut-off para definir marital assets, compensação para serviços futuros e, Assim, tais bens eram separados e não marital na natureza e não sujeitos à distribuição como propriedade marital. Finalmente, o tribunal observou que as opções em questão investidos mensalmente como eles foram ganhos, ao invés de vesting tudo de uma vez no final de um período de meses ou anos. Dividindo opções de ações durante o divórcio na Califórnia Alguns ativos são fáceis de dividir em um divórcio - vender um carro e dividir os lucros é geralmente um acéfalo. A divisão de opções de ações, no entanto, pode apresentar um conjunto único de desafios. As opções de ações que não podem ser vendidas a terceiros ou que não têm valor real (por exemplo, opções de ações em uma empresa privada ou opções não vendidas) podem ser difíceis de avaliar e dividir. No entanto, os tribunais da Califórnia determinaram várias maneiras de lidar com a divisão de opções de ações em divórcio. Uma opção comum de ações Hipotética Heres um cenário típico do Vale do Silício: Um cônjuge terras um grande trabalho trabalhando para uma empresa em fase de arranque, e como parte do pacote de compensação, recebe opções de ações sujeitas a um calendário de quatro anos vesting. O casal não tem certeza se o start-up vai continuar como está, ser adquirido, ou dobrar-se como muitas outras empresas no Vale. O casal mais tarde decide se divorciar, e durante uma discussão sobre a divisão de ativos, as opções de ações surgem. Eles querem descobrir o que fazer com as opções, mas as regras não são claras. Primeiro, eles precisarão entender alguns dos fundamentos dos direitos de propriedade conjugal na Califórnia. Propriedade comunitária De acordo com a lei da Califórnia, existe a presunção de que quaisquer bens - incluindo opções - adquiridos a partir da data do casamento até a data em que as partes se separam (referida como a data da separação) são considerados propriedade comunitária. Esta presunção é referida como uma presunção de propriedade geral da comunidade. Propriedade comunitária é dividido igualmente entre os cônjuges (uma divisão 5050) em um divórcio. Propriedade separada Propriedade separada não faz parte da propriedade marcial, o que significa que o cônjuge que possui a propriedade separada, possui separadamente de seu cônjuge (não conjuntamente) e consegue mantê-lo após o divórcio. Propriedade separada não está sujeita à divisão em um divórcio. Na Califórnia, propriedade separada inclui todos os bens que é adquirido por qualquer dos cônjuges: antes do casamento por dom ou herança, ou após a data da separação (ver abaixo). Assim, em termos gerais, quaisquer opções de ações concedidas ao cônjuge empregado antes do casal casado ou após o casal separados são considerados os cônjuges do empregado propriedade separada, e não sujeitos a divisão no divórcio. Data de separação A data de separação é uma data muito importante, porque estabelece direitos de propriedade separados. A data de separação é a data em que um dos cônjuges decidiu subjetivamente que o casamento havia terminado e, então, objetivamente fez algo para implementar essa decisão, como sair. Muitos casais divorciados discutem sobre a data exata da separação, porque pode ter um impacto importante sobre quais ativos são considerados propriedade da comunidade (e, portanto, sujeitos a divisão igualitária) ou propriedade separada. Por exemplo, as opções de ações recebidas antes da data da separação são consideradas propriedade comunitária e sujeitas a divisão igual, mas quaisquer opções ou outros bens recebidos após essa data são considerados propriedade separada do cônjuge que os recebe. Voltando ao hipotético acima, vamos supor que não há nenhum argumento sobre a data da separação. No entanto, o casal descobre que algumas das opções adquiridas durante o casamento e antes da data da separação. Eles agora têm que determinar como isso pode afetar a divisão. Opções Vested versus Unvested Uma vez que as opções de ações de empregado são adquiridas, os funcionários podem exercer suas opções para comprar ações da empresa a um preço de exercício, que é o preço fixo que é tipicamente indicado na concessão original ou acordo de opção de compra entre o empregador e o empregado. Mas o que sobre essas opções que foram concedidas durante o casamento, mas não tinha investido antes da data de separação Algumas pessoas podem pensar que as opções não-vencido não qualquer valor porque: os funcionários não têm controle sobre essas opções e opções não vencido são abandonados quando um funcionário deixa a empresa Eles não podem tomar essas opções com eles. No entanto, os tribunais da Califórnia discordam desse ponto de vista e sustentaram que, embora as opções não vividas possam não ter um valor de mercado justo atual, elas estão sujeitas à divisão em um divórcio. Dividindo as Opções Então, como o tribunal determinar qual parcela das opções pertencem ao cônjuge não-empregado Geralmente, os tribunais usam uma das várias fórmulas (comumente referido como regras de tempo). Duas das principais fórmulas de regra de tempo usadas são a fórmula Hug 1 ea fórmula Nelson 2. Antes de decidir qual fórmula usar, um tribunal pode primeiro querer determinar por que as opções foram concedidas ao empregado (por exemplo, para atrair o empregado para o trabalho, como uma recompensa pelo desempenho passado, ou como um incentivo para continuar a trabalhar para o Empresa), uma vez que isso irá afectar qual regra é mais apropriada. A fórmula Hug A fórmula Hug é usada nos casos em que as opções foram principalmente destinadas a atrair o empregado para o trabalho e recompensar serviços passados. A fórmula usada em Hug é: DOH DOS ----------------- x Número de ações que podem ser exercidas Propriedade Comunitária Ações DOH - DOE Data do Contrato DOS Data de Separação DOE Data de Exercício Ou a aquisição) A fórmula de Nelson A fórmula de Nelson é usada onde as opções foram pretendidas primeiramente como a compensação para o desempenho futuro e como um incentivo para permanecer com a companhia. A fórmula usada em Nelson é: DOG DOS ----------------- x Número de ações que podem ser exercidas Ações de Propriedade Comunitária DOG - DOE (DOG) Data de Substituição DOS Data de Separação DOE Data de Exercício ) Existem várias outras fórmulas de regra de tempo para outros tipos de opções, e os tribunais têm amplo poder de decisão para decidir qual fórmula (se houver) usar e como dividir as opções. Em geral, quanto maior o tempo entre a data da separação e a data em que as opções são adquiridas, menor a porcentagem global de opções que serão consideradas propriedade da comunidade. Por exemplo, se um número específico de opções adquiridas um mês após a separação, então uma parcela significativa dessas ações seria considerada propriedade comunitária sujeita a divisão igual (5050). No entanto, se as opções adquiridas vários anos após a data da separação, em seguida, uma percentagem muito menor seria considerado propriedade da comunidade. Distribuindo as opções (ou seu valor) Após a aplicação de qualquer regra de tempo, o casal vai saber quantas opções cada um tem direito. O próximo passo seria descobrir como distribuir as opções, ou seu valor. Digamos, por exemplo, é determinado que cada cônjuge tem direito a 5000 opções de ações na empresa empregado-cônjuges, existem várias maneiras de se certificar de que o cônjuge não empregado recebe as opções próprias ou o valor dessas 5000 opções de ações. Aqui estão algumas das soluções mais comuns: O cônjuge não empregado pode desistir dos direitos sobre as 5000 opções de ações em troca de algum outro ativo ou dinheiro (isso exigirá um acordo entre os cônjuges sobre o que as opções valem a pena - Para as empresas públicas, os valores das ações são públicos e podem constituir a base do seu acordo, mas para empresas privadas, isso pode ser um pouco mais difícil de determinar - a empresa pode ter uma avaliação interna que possa fornecer uma boa estimativa). A empresa pode concordar em transferir as 5000 opções de ações para o nome do cônjuge não empregado. O cônjuge do empregado pode continuar a manter a participação dos cônjuges não-empregados das opções (5000) em um fundo fiduciário construtivo quando as ações são adquiridas e, se elas puderem ser vendidas, o cônjuge não empregado será notificado e poderá então solicitar sua parte Ser exercido e depois vendido. Conclusão Antes de concordar em desistir de quaisquer direitos sobre as opções de ações de seu cônjuge, você pode querer considerar aplicar uma fórmula de regra de tempo para as opções, mesmo que eles não possam atualmente valer nada. Você pode querer manter um interesse nessas ações e os lucros potenciais, se a empresa vai público, ou as ações se tornam valiosas devido a uma aquisição ou outras circunstâncias, você estará feliz por ter realizado. Esta área do direito da família pode ser bastante complexa. Se você tiver dúvidas sobre a divisão de opções de ações, você deve entrar em contato com um advogado de direito da família experiente para aconselhamento. Recursos e Notas Notas 1. Casamento de Hug (1984) 154 Cal. Aplicativo. 3d 780. 2. Casamento de Nelson (1986) 177 Cal. Aplicativo. 3d 150. Fale com um advogado do divórcio. O que você precisa saber sobre a divisão de opções de ações em divórcio Um dos itens mais difíceis de dividir no divórcio é uma opção de ações. Uma opção é um tipo específico de benefício de emprego em que a empresa empregadora dá ao empregado uma opção para comprar ações da empresa no futuro a um preço fixo descontado ou declarado. Assim, ao invés de simplesmente oferecer o estoque de funcionários como um benefício, eles têm a capacidade de comprar ações a um preço atraente em algum momento no futuro. Compreensivelmente, valorizando e dividindo opções de ações incidentes para o divórcio pode provar bastante desafiador. Como uma questão inicial, é importante não ignorar o fato de que um cônjuge tem opções de ações. Só porque esta opção não é exercível até o futuro, ainda é muitas vezes uma fonte de riqueza enorme. Se seu cônjuge tem opções de ações que você certamente quer tomar o tempo para explorar se qualquer parte das opções são propriedade conjugal e sujeito a divisão. Se você não sabe se ou não o seu cônjuge tem opções, não se esqueça de obter descoberta completa mostrando todos os seus benefícios de emprego. As opções têm sido uma fonte de riqueza astronômica para muitas pessoas consideram para um funcionário do Vale do Silício que foi concedido opções em uma partida de software vinte anos atrás. Embora eles werent generosamente compensado no momento, muitos destes engenheiros de software foram concedidas opções, e como a riqueza da empresa empregador disparou as opções recompensado-los com um pagamento sério. Embora a grande maioria dos divórcios da Carolina do Norte não envolva opções de ações do Vale do Silício, existem muitas empresas locais que podem ter oferecido opções de ações como um benefício de emprego. Obter a divulgação completa de seu ex-cônjuge sobre cada benefício de emprego é imensamente importante. Marital v. Propriedade Se um cônjuge tem opções de ações não exercidas, o primeiro passo será determinar quais as opções, se houver, são consideradas marital. Pode-se supor que quaisquer opções concedidas durante o casamento são consideradas marital. No entanto, esta suposição não é inteiramente correta. As opções são muitas vezes concedidas como uma recompensa para o trabalho passado e como incentivo para o trabalho futuro. Conceder opções é uma maneira para uma empresa para garantir que um funcionário vai ficar, mesmo que a empresa não tem os fundos para compensar adequadamente o empregado imediatamente. O conceito de que a opção poderia ter sido concedida em alguma capacidade como uma recompensa para o trabalho passado pode complicar a análise de opções de rotulagem como marital ou separados. Contemple uma situação em que um cônjuge tenha recebido uma opção após a separação. Se a opção fosse em alguma parte a compensação para o trabalho terminado durante o casamento, pelo menos uma parcela da opção seria considerada marital. Da mesma forma, se uma opção fosse concedida logo após o casamento, para o trabalho feito antes do casamento, uma parte dessa opção seria considerada separada e não sujeita à distribuição. Na classificação de opções de ações como marital ou separada, em primeiro lugar, deve ser determinado o que a opção foi concedida para. Se foi concedido por serviços prestados durante o casamento, é conjugal. Isso muitas vezes pode ser difícil de determinar, por isso certifique-se de que você tenha acesso ao manual do empregado, contrato de trabalho e todos os outros documentos que dão uma visão sobre se a opção foi concedida para o trabalho passado ou para o trabalho futuro. Vested v. Unvested Options Além de determinar se as opções são propriedade separada ou propriedade marital, você precisará considerar se as opções são investidos ou não. O período de aquisição refere-se à quantidade de tempo que um empregado tem de esperar antes de poder exercer uma opção. Por exemplo, uma opção pode ter sido concedida a um empregado em 2005, mas não pode ser exercida até 2017. Essa opção será considerada não investida até 2017. Como você pode imaginar, um horário de aquisição vai complicar a divisão de opções de ações incidentes de divórcio Ainda mais. Considere o exemplo acima, onde a opção foi emitida em 2005, mas não investido até 2017. Adicione o fato de que os cônjuges foram casados em 2003 e separados em 2017 Podem as opções de ações não vencido ser classificada como propriedade conjugal Sim. Na Carolina do Norte, as opções de ações adquiridas e não investidas estão sujeitas à distribuição. Assim, se um cônjuge tem opções não-vencido essas opções ainda devem ser classificadas como marital ou separados, valorizados e divididos. No exemplo acima, uma parte das opções de ações não-vencidas estaria sujeita à distribuição. Valorizando a opção Uma vez que tenha sido determinado que as opções são conjugais, um valor terá que ser anexado a eles. Isso também é um processo complicado, e existem vários métodos que podem ser usados. O método mais comum usado na Carolina do Norte é conhecido como o Método do Valor Intrínseco. O cálculo utilizado sob este método subtrai o preço de exercício da opção do valor do preço atual da ação e, em seguida, multiplica isso pelo número de opções que o cônjuge detém. Esta opção é ideal quando se trata de ações negociadas publicamente. Existem alguns inconvenientes para este método, no entanto. Devido à simplicidade da fórmula, não há consideração dada à comercialização das ações, ao fato de que o valor poderia cair antes que pudessem ser exercidas, e ao risco de que as opções nunca se tornassem vagas para citar apenas algumas. O modelo de Black-Scholes é outra abordagem para colocar um valor em uma opção de ações. Ao contrário do método de valor intrínseco, este modelo é complicado e normalmente requer um profissional, como um contador forense. Este modelo produz uma estimativa teórica do valor baseado em instrumentos de investimento derivado. Ele considera inúmeros fatores adicionais, como o preço histórico da ação, o preço de exercício e o cronograma de aquisição. Embora não seja um método comum para avaliar uma opção de ações, um tribunal da Carolina do Norte realizou a fração de cobertura, normalmente usado para valorizar os planos de aposentadoria qualificado, pode ser usado para valorizar opções de ações. Esta fórmula divide o período de tempo em que um cônjuge foi simultaneamente casado e contribuindo para a obtenção das opções de compra de ações pelo período total de emprego durante o qual as opções foram ganhas. Uma abordagem final para avaliar as opções de ações é simplesmente chegar a um acordo. Os cônjuges podem simplesmente concordar que o valor da parcela conjugal das opções é uma certa quantia. Este método, obviamente, não exige a contratação de um contador forense, mas pode ser arriscado. Se você concorda que a parcela conjugal dos ativos vale 50.000, mas depois descobrir que esse valor é realmente muito menor do que as opções são realmente vale a pena, não há nada que você pode fazer para obter as mãos sobre o verdadeiro valor que era devido . Depois de ter determinado que as opções são conjugais, mesmo que não tenham investido, e você veio acima com um valor para atribuir à parte conjugal, o trabalho ainda não acabou. Neste ponto, a forma como o valor da opção será realmente distribuído para o cônjuge não empregado terá que ser abordado. O método mais fácil e mais comum para dividir opções de ações é ter o cônjuge do empregado que possui a opção de compensar o valor acordado da opção com outro ativo. Por exemplo, se a opção é avaliada em 100.000, o cônjuge não empregado tem direito a 50.000. Em vez de realmente tentar dividir a opção e potencialmente desencadear consequências fiscais adversas, o cônjuge não-empregado pode concordar em aceitar os 50.000 que é devido por aceitar outro ativo. Ela pode preferir obter um adicional de 50.000 em uma transferência de dinheiro de montante fixo, ou assumir o título de um veículo, jóias, conta de aposentadoria ou outro bem valor de um valor comparável. Às vezes, o método de deslocamento acima não funciona, no entanto. Considere uma situação em que o cônjuge do empregado simplesmente não tem um adicional de 50.000 em dinheiro (ou ativo de valor comparável) para transferir para seu ex-cônjuge. O modelo de distribuição diferida é uma forma de contornar o cenário acima. Este modelo permite que o tribunal, ou os cônjuges, para decidir sobre uma fórmula que irá prescrever como o cônjuge não-empregado será pago uma vez que o cônjuge do empregado tem exercido a opção. Este modelo de distribuição elimina a necessidade de concordar com um valor corrente e permite que a avaliação seja determinada uma vez que a opção é exercida é uma abordagem de esperar e ver. Essencialmente, o cônjuge empregado vai pagar uma parcela proporcional do benefício para seu ex-cônjuge, uma vez que ele recebe o benefício. Se o modelo de distribuição diferida for o método escolhido para distribuir o valor das opções, o cônjuge não empregado quererá certificar-se de que o contrato que prescreve este método de distribuição contém uma linguagem que protege o cônjuge não empregado. As seguintes disposições são apenas algumas das muitas que devem ser incluídas: Aviso deve ser dado ao cônjuge não empregado, se o seu emprego termina. A notificação deve ser dada ao cônjuge não empregado se o empregado-cônjuge exerce quaisquer opções. Deve ser dado aviso ao cônjuge que não trabalha se o empregador reavaliar as opções ou conceder opções de substituição. O aviso deve ser feito ao cônjuge que não trabalha se o empregador acelera a data de vencimento (programa de aquisição) das opções. Finalmente, o cônjuge empregado deve manter as opções em uma confiança construtiva que especifica o processo que deve ser seguido quando há novas opções adquiridas. Como você pode ter notado, na verdade dividindo a propriedade, ou transferir a própria opção para um ex-cônjuge não é mencionado como um método de distribuição em potencial. Isso ocorre porque a grande maioria dos planos de opções de ações para empregados proíbe explicitamente a cessão ou transferência de direitos nas opções. As empresas costumam oferecer opções de ações como um benefício para incentivar o empregado a ficar com a empresa mais tempo, se o empregado foi capaz de transferir o seu direito às opções para outra pessoa, este benefício seria perdido. Opções de ações que têm valor irá resultar no incorrer de imposto de renda, logo que o valor é realizado. As implicações fiscais variam de acordo com o tipo de opção em questão, como a opção é exercida e quanto vale a opção. Para complicar ainda mais as questões fiscais associadas à divisão de opções de ações, a legislação tributária é um alvo em movimento e pode mudar no futuro ea carga tributária não pode ser transferida para o cônjuge não empregado, de modo que o cônjuge do empregado deve ter certeza de antecipar qualquer Potenciais problemas fiscais com antecedência. A penalidade fiscal que ocorrerá ao transferir opções de compra de ações é uma função de se as opções são opções de ações estatutárias (também conhecidas como opções de ações qualificadas) ou opções de ações não estatutárias (também conhecidas como opções de ações não qualificadas). A transferência deste último tipo de opção resultará na tributação do rendimento à taxa habitual sobre a opção que é exercida. O cônjuge do empregado seria tributado quando ele ou ela exerceu a opção, eo cônjuge não-empregado seria tributado uma vez que as ações foram vendidas. Estas opções podem ser transferidos isento de impostos incidentes para o divórcio, e os impostos não serão avaliados até que a opção é exercida. Uma vez que estas opções sejam exercidas estarão sujeitas à retenção na taxa de retenção suplementar e os impostos de FICA serão deduzidos. No entanto, as opções estatutárias de ações são tratadas de forma diferente. Quando as opções de ações estatutárias são vendidas, a consequência resultante é o tratamento de ganho de capital dos lucros adquiridos quando vendidos. Quando as opções de ações estatutárias são transferidas, no entanto, elas perdem seu status como opções estatutárias de ações e se tornam opções não estatutárias. Opções estatutárias de ações têm tratamento fiscal mais favorável, por isso é aconselhável que o cônjuge receptor considerar maneiras de obter as opções sem executar comprometer o tratamento fiscal favorável de opções qualificadas. Vale ressaltar, entretanto, que ocorre um resultado diferente quando, em vez de transferir opções de ações qualificadas, o empregado transfere o estoque que é adquirido uma vez que a opção qualificada é exercida. Uma opção é concordar com um valor monetário que as opções valem uma vez exercível e simplesmente receber esse montante como um montante fixo do outro cônjuge. Outra opção é incluir uma cláusula no acordo de separação ou na decisão do tribunal que expressa que o empregado-cônjuge que possui as opções irá mantê-los em nome do outro cônjuge. O cônjuge que é devido as opções terá a autoridade para pedir o outro cônjuge para exercer a opção a qualquer momento por seus desejos. Porque haverá uma consequência fiscal quando as opções são exercidas, os cônjuges devem concordar que o cônjuge recebendo só leva o montante restante após a pena de imposto foi avaliado. Esta transacção não prejudicaria o estatuto fiscal favorável das acções qualificadas. Obviamente, transferir opções de ações pode criar bastante dor de cabeça do ponto de vista fiscal. É aconselhável consultar com um advogado ou CPA antes de transferir quaisquer opções de ações para ambos os cônjuges estão plenamente conscientes de quaisquer consequências fiscais com antecedência.
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